Майнинг в Казахстане

Центральноазиатская энергетическая сверхдержава Казахстан в 2021 году стремительно поднялась на второе место в мире по добыче биткоинов. Однако казавшаяся непобедимой индустрия майнинга биткоинов вскоре начала испытывать трудности роста и неожиданно оказалась в ужасающей ситуации нормирования электроэнергии. В результате доля страны в мировом хешрейте резко упала с пикового значения 18% в октябре 2021 года до всего лишь 4% в мае 2023 года.

В настоящее время казахстанские майнеры биткоинов находятся на перепутье, поскольку вводится в действие новый закон о майнинге биткоинов. Этот закон является исключительно жестким, но все же приветствуется большинством казахстанских майнеров, отчаянно нуждающихся в стабильности регулирования после того, как они уже более года находятся в ловушке бюрократической неразберихи в стиле Кафки.

• Взлет и падение казахстанской индустрии майнинга биткоинов

• Казахстан получает энергию за счет нераспределенного угля

• Теперь майнеры могут использовать только лицензированных поставщиков услуг

• Майнеры стали последними в очереди на поставку электроэнергии

• Новый налог на электроэнергию устанавливает минимальную цену на электроэнергию

• Производственные условия для майнеров в Казахстане

• Заключение

Взлет и падение казахстанской индустрии майнинга биткоинов

Большинство наблюдателей были удивлены, когда в 2021 году Казахстан из ниоткуда вышел на второе место в мире по добыче биткоинов. В течение этого года мощность майнинга биткоинов в стране выросла с 500 МВт в январе до 1 500 МВт в октябре, а доля в мировом хешрейте увеличилась с 6% до 18%. Казахстан внезапно превратился в супердержаву по добыче биткоинов.

Однако праздник биткоин-майнинга в Казахстане продлился недолго. После пика, достигнутого в октябре 2021 г., объем майнинга в стране резко сократился: сейчас он составляет всего 400 МВт, что соответствует 4% от хешрейта биткоина. Некогда великая индустрия биткоин-майнинга в Казахстане превратилась в тень себя прежней.

Давайте сделаем краткий экскурс в историю майнинга биткоинов в Казахстане, чтобы понять, что привело к стремительному росту и падению отрасли.

Выдающийся рост в 2020 и 2021 годах был обусловлен четырьмя факторами. Наиболее важным фактором был широкий доступ к дешевой электроэнергии. Правительство Казахстана ограничивает цены на электроэнергию на уровне 0,02-0,03 долл. за кВт/ч. Благодаря этому казахстанские майнеры получили доступ к конкурентоспособным на мировом рынке ценам на электроэнергию.

Кроме того, низкие цены на электроэнергию стимулируют казахстанские электростанции добывать биткойн на своей мощности, а не продавать ее в сеть. Если вы, владелец электростанции, можете выбирать между заработком 0,25 долл. за кВт/ч на майнинге биткоина и паршивым заработком 0,02 долл. за кВт/ч на продаже электроэнергии в сеть, то выбор прост, не так ли? Столкнувшись с таким выбором, многие казахстанские электростанции установили биткойн-майнеры прямо на своих мощностях.

Вторым фактором роста стал огромный приток капитала от западных майнеров, которые искали возможность быстро и дешево установить майнеры во время предыдущего «бычьего» рынка. Казахстан считался доступным и относительно безопасным местом для добычи биткоина, поэтому казахстанские хостинг-провайдеры без проблем заполняли свои полки машинами, принадлежащими американским и европейским клиентам.

Третьим драйвером роста стал запрет на майнинг биткоинов, введенный Китаем в мае 2021 года. Вскоре после введения запрета в Китае оборудование для майнинга стало поступать в соседний Казахстан, что стимулировало строительство еще большего количества майнинговых мощностей для размещения оборудования. Кроме того, не имея больше возможности продавать продукцию на китайском рынке, производители установок, в частности Canaan, стали более активно ориентироваться на казахстанский рынок.

Четвертым фактором роста стало свободное регулирование в Казахстане и налоговые льготы, предоставляемые ИТ-компаниям. Казахстан стремится диверсифицировать свою сырьевую экономику и предлагает ряд преимуществ для ИТ-компаний. Майнеры биткоинов, являясь псевдо ИТ-компаниями, быстро воспользовались этими налоговыми льготами.

Дешевая электроэнергия, огромный спрос на хостинг во время «бычьего» рынка, широкий доступ к дешевым китайским машинам, свободное регулирование и налоговые льготы создали идеальную питательную среду для бурно развивающейся казахстанской майнинговой индустрии. К сожалению, быстрый рост вскоре вышел из-под контроля.

В октябре 2021 года общая нагрузка на майнинг биткоинов в Казахстане достигла 1,5 ГВт, тогда как полтора года назад она составляла всего 200 МВт. Это огромный рост даже для такой огромной страны, как Казахстан. Единственный способ для энергосистемы безопасно включить такую гигантскую нагрузку на майнинг биткоинов без соответствующего увеличения электроснабжения — обеспечить отключение майнерами своих машин в периоды пикового спроса. Эта концепция называется «реагированием на спрос» и позволяет более современным системам электроснабжения, таким как техасская, безопасно интегрировать сотни мегаватт майнеров и даже использовать гибкость спроса майнеров для балансировки электрической сети.

К сожалению, советская энергосистема Казахстана не имеет развитой системы реагирования на спрос и с трудом справляется с внезапным ростом спроса на горные работы. Первые отключения произошли летом 2021 года на юге страны, испытывающем дефицит электроэнергии. Вскоре казахстанская сетевая компания KEGOC предупредила, что, возможно, придется сократить потребление электроэнергии майнерами.

С сентября 2021 года KEGOC начал сокращать подачу электроэнергии майнерам биткоинов на юге страны. Ситуация только ухудшалась, и вскоре все большее число майнеров оказывалось в самом страшном кошмаре майнера биткоинов — нормировании электроэнергии. Теперь майнеры могли пользоваться только импортируемой из России электроэнергией по завышенным ценам, что привело к банкротству многих предприятий. Многие из оставшихся работают в ограниченном режиме, только по выходным или ночью.

Уже более года казахстанские майнеры испытывают серьезные трудности в условиях ограничения электроэнергии и нечеткого регулирования. Однако те, кто еще работает, настроены более оптимистично, чем в последнее время, поскольку недавно был принят новый закон, который внес ясность в регулирование отрасли.

Казахстан получает энергию за счет нераспределенного угля

Казахстан, обладающий огромными запасами нефти, газа, угля и урана, является энергетической сверхдержавой. При этом страна не имеет выхода к морю, а до ближайшего морского порта — тысячи километров, что затрудняет транспортировку этих энергоресурсов. Уголь имеет самую низкую плотность стоимости среди всех этих энергоносителей, поэтому Казахстан использует его для производства электроэнергии внутри страны, а большую часть добываемых нефти, газа и урана экспортирует.

В 2021 году в стране 68% электроэнергии вырабатывалось на угле, 20% — на природном газе, 8% — на гидроэлектростанциях и 4% — на ветровой и солнечной энергии.

Большинство угольных электростанций было построено в Казахстане в советское время, и сегодня они страдают от десятилетий износа. Хотя в стране строится несколько новых угольных электростанций для замены устаревших, доля ветровой и солнечной энергии в ближайшие годы, вероятно, возрастет, поскольку правительство Казахстана планирует значительное наращивание этих ресурсов. Обширные ветреные степи обладают приличным солнечным и отличным ветровым потенциалом.

Вам может показаться странным, что крупнейший в мире производитель урана не имеет атомных генерирующих мощностей. Однако страна планирует построить к 2035 году новые атомные электростанции общей мощностью 2,4 ГВт, которые будут работать на уране местного производства. Тем не менее, 2035 год — это далекое будущее, особенно для индустрии майнинга биткоинов с высокими временными затратами. Поэтому в обозримом будущем базовой нагрузкой в Казахстане будет оставаться уголь, хотя доля ветровой и солнечной энергии будет несколько возрастать.

Государственная компания KEGOC управляет национальной энергосистемой Казахстана, а несколько региональных электроэнергетических компаний занимаются распределением и сбытом электроэнергии. Большинство генерирующих активов принадлежит частным предприятиям. Майнеры в Казахстане заинтересованы в том, чтобы получать электроэнергию от частных угольных и газовых электростанций, что позволяет им экономить на оплате услуг по передаче и распределению электроэнергии.

Казахстан — огромная страна с большими расстояниями. Большая часть производства электроэнергии сосредоточена в нескольких промышленных городах на северо-востоке страны. В этих центрах производства и передачи электроэнергии сосредоточено наибольшее количество добывающих мощностей. Это такие города, как Караганда, Павлодар, Оскемен и Эйкибастуз.

Есть майнинг и на западе страны, вблизи нефтегазовых месторождений на Каспийском море. В этом районе майнеры обычно вырабатывают собственную электроэнергию либо из попутного газа, либо из газопроводов. Майнинговая промышленность Казахстана, скорее всего, переместится в этот регион, чтобы воспользоваться попутным газом, получаемым при добыче нефти, поскольку это может стать единственным долгосрочным решением, позволяющим избежать жесткого регулирования. Вероятно, некоторые майнеры также будут использовать попутный газ, получаемый при добыче угля в Караганде.

Неконтролируемый рост индустрии майнинга биткоинов в конечном итоге заставил правительство Казахстана принять меры. После более чем годичного периода неопределенности 1 апреля вступил в силу новый закон «О цифровых активах в Республике Казахстан». Правительство могло бы запретить отрасль, но вместо этого оно постаралось обеспечить стабильную обстановку путем жесткого регулирования, что является стандартной процедурой для отраслей, которые оно считает критически важными.

Новый закон имеет четыре последствия для майнеров. Во-первых, майнеры должны получать лицензии на свою деятельность. Во-вторых, майнеры смогут использовать только лицензированные криптобиржи и майнинговые пулы. В-третьих, майнеры будут последними в очереди на получение электроэнергии. В-четвертых, вводится налог на электроэнергию для майнеров.

Теперь майнеры могут использовать только лицензированных поставщиков услуг

Помимо контроля над самими майнерами путем введения требования о лицензировании, правительство Казахстана также стремится получить полный обзор потока биткоинов от майнингового пула до майнера и биржи. В связи с этим правительство приняло решение о том, что все майнинговые пулы, работающие в Казахстане, должны получать лицензию и сообщать о доходах майнеров правительству Казахстана для целей налогообложения.

Кроме того, майнеры должны будут продавать свои биткойны на местных лицензированных биржах. Это требование будет вводиться постепенно: в настоящее время необходимо продавать 25% биткоинов на местных биржах, с 2024 года — 50%, а с 2025 года — 75%. В настоящее время майнерам предлагается на выбор семь лицензированных бирж, включая Binance, которая, как известно, активно сотрудничает с правительством Казахстана.

Все казахстанские майнинговые пулы и криптобиржи должны быть зарегистрированы в Астанинском международном финансовом центре (AIFC) — региональном финансовом и технологическом хабе, открытом в 2018 году. Экономика Казахстана в значительной степени зависит от сырьевых товаров, поэтому правительство страны стремится диверсифицироваться в сторону технологий и финансов, привлекая в AIFC компании из этих отраслей.

Майнеры стали последними в очереди на поставку электроэнергии

Как уже упоминалось, быстрый рост добычи биткоинов без соответствующего увеличения генерирующих мощностей привел к проблемам с электросетями. Правительство Казахстана стремится не допустить повторения подобной ситуации и поэтому жестко регламентировало порядок приобретения майнерами электроэнергии.

Ранее майнеры могли покупать электроэнергию, как и любой другой бизнес. В соответствии с новым законом они могут приобретать электроэнергию только через национальную систему аукционов электроэнергии KOREM, которая будет иметь отдельную торговую площадку только для шахтеров. Национальный сетевой оператор KEGOC будет устанавливать квоту на майнинг-аукционе в зависимости от того, какой объем электроэнергии он определит как избыточный в тот или иной момент времени. Затем майнеры будут конкурировать за эту «избыточную» электроэнергию на аукционе. Избытка электроэнергии, скорее всего, будет недостаточно для обеспечения всех майнеров, поэтому такой способ приобретения электроэнергии, скорее всего, не будет жизнеспособным решением в долгосрочной перспективе.

Другим способом приобретения электроэнергии является ее импорт из России по цене от 0,07 до 0,09 долл. за кВт/ч. Эти цены слишком высоки, чтобы строить на их основе устойчивый бизнес по добыче биткоинов. Да и зачем кому-то майнить в Казахстане, используя импортируемую российскую электроэнергию, если можно просто открыть магазин за границей, платить за электроэнергию значительно меньше и сталкиваться с менее жесткими нормами?

Третий и потенциально единственный долгосрочный способ приобретения электроэнергии — это прямой контракт с производителем энергии. Это может быть уголь, природный газ, гидроэнергия, ветер, солнце, а также попутный газ, получаемый при добыче газа или угля. Как я поясню, солнечная и ветровая энергия имеет налоговые преимущества, но попутный газ можно получать гораздо дешевле.

Новый налог на электроэнергию устанавливает минимальную цену на электроэнергию

Новое регулирование не только ограничит доступ майнеров к электроэнергии, но и установит высокие налоги на электроэнергию.

Уровень налога зависит от того, как и по какой цене майнер получает электроэнергию. Можно разделить налоги на три типа. Самый высокий налог взимается, если майнер покупает электроэнергию из сети через аукционную систему КОРЭМ или импортирует из России, и фактически устанавливает минимальную цену на электроэнергию на уровне 25 тенге ($0,055) за кВт/ч.

Это кажется сложным, но давайте рассмотрим пример. Допустим, в системе аукционов КОРЭМ есть период с большим избытком электроэнергии, и майнер покупает ее всего за 5 тенге ($0,011) за кВт/ч. Тогда налог на электроэнергию составит 20 тенге. Тогда налог на электроэнергию составит 20 тенге ($0,045) за кВт-ч, что приведет к увеличению общей цены до 25 тенге ($0,055) за кВт-ч.

Такая структура налогообложения еще больше снижает рентабельность добычи полезных ископаемых с подключением к электросети в Казахстане. Даже если майнерам удастся получить дешевую электроэнергию из сети, тяжелое налогообложение приведет к тому, что в конечном итоге они будут платить по довольно высокой ставке.

Вряд ли это совпадение, что правительство структурировало налог таким образом, чтобы создать нижний предел цены на уровне 0,055 долл. за кВт-ч. Эта сумма близка к историческим показателям безубыточности добычи на медвежьем рынке при использовании среднеэффективных машин, так что, похоже, налог создан для того, чтобы извлечь из майнеров как можно больше, не уничтожив их полностью. Одно можно сказать с уверенностью — этот налог не направлен на оптимизацию эффективности отрасли, поскольку он не стимулирует майнеров к получению дешевой электроэнергии.

Второй тип налога на электроэнергию для майнеров касается тех, кто покупает электроэнергию в автономном режиме непосредственно у производителей невозобновляемой энергии. Такие майнеры платят единый налог на электроэнергию в размере 10 тенге (0,022 долл. США) за кВт/ч. Правительство ввело этот налог для того, чтобы не позволить казахстанским электростанциям заниматься добычей полезных ископаемых вместо того, чтобы продавать электроэнергию в сеть.

Единый налог в размере 0,022 долл. за кВт/ч является существенным. Традиционно в Казахстане майнеры, работающие в автономном режиме, могли покупать электроэнергию по цене около 0,03 долл. за кВт/ч. После добавления нового налога эти майнеры будут платить около $0,052 за кВт/ч, что не является конкурентоспособным в мировом масштабе. Кроме того, если значительная часть этих электростанций продолжит добычу после введения налога, правительство Казахстана может еще больше увеличить налог, стремясь дожать отрасль.

Более умеренный налог на электроэнергию применяется к шахтерам, покупающим электроэнергию непосредственно у ветряных или солнечных электростанций. Такие майнеры будут платить всего 1 тенге (0,0022 долл. США) за кВт/ч. Такой налог можно пережить, но проблема в том, что ветровая и солнечная энергия в Казахстане, как правило, самая дорогая. Кроме того, ветровой и солнечной энергии, составляющей всего 4% от общего объема генерации, в настоящее время недостаточно для удовлетворения высокого спроса в майнинговой промышленности. Поэтому для использования этой возможности майнерам приходится строить собственные ветряные и солнечные электростанции.

Производственные условия для майнеров в Казахстане

Важнейшим, но часто недооцениваемым фактором в майнинге биткоинов являются климатические условия. Как правило, прохладная рабочая среда позволяет чаще разгонять процессоры с помощью встроенного программного обеспечения, увеличивать время работы, снижать требования к охлаждающей инфраструктуре, увеличивать срок службы оборудования, снижать требования к техническому обслуживанию и, в конечном итоге, увеличивать добычу биткоинов и эффективность работы.

В Казахстане теплое лето и морозная зима. На севере страны, где расположена основная часть майнинговой промышленности, среднесуточные температуры колеблются от -15°C (6°F) до 21°C (70°F) в самые холодные и самые теплые месяцы. Летом большинство майнеровв используют для охлаждения гидрозавесы. Зимой морозная погода может создавать трудности для майнеров, но майнеры решают эту проблему путем уменьшения циркуляции воздуха. В целом Казахстан обеспечивает достойные климатические условия для ведения горных работ, по крайней мере, по сравнению с такими американскими горнодобывающими центрами, как Техас.

Еще одним производственным преимуществом добычи в Казахстане является отличный доступ к рабочей силе. В Казахстане проживает молодое, трудолюбивое население с хорошими знаниями в области информационных технологий. Поэтому найти квалифицированных работников обычно не составляет труда. Стоимость рабочей силы также очень дешевая — от 0,002 до 0,0025 долл. за кВт/ч.

Будущее майнинга биткоинов в Казахстане неопределенно

С введением в действие нового закона казахстанская индустрия майнинга биткоинов оказалась на распутье. Либо закон обеспечит стабильную регуляторную среду, необходимую для устойчивого развития отрасли, либо его жесткие правила налогообложения и покупки электроэнергии приведут к гибели оставшейся части индустрии. Каким образом закон повлияет на отрасль, еще предстоит выяснить, и я буду обновлять эту статью по мере прояснения ситуации.

Несомненно лишь то, что в Казахстане существует проблема нехватки электроэнергии, которую необходимо решить, прежде чем биткоин-майнинговая индустрия страны сможет вернуться к своей былой гигаваттной славе. Единственный способ, который есть для майнинга биткоинов в Казахстане, существенно вырасти в ближайшие годы, — это создание майнерами собственных генерирующих мощностей. Они могут быть получены из различных источников, но наибольший потенциал имеют попутный газ, ветровая и солнечная энергия.

В связи с проблемами в обозримом будущем рост казахстанской индустрии майнинга биткоинов будет ограниченным. Тем не менее, долгосрочный потенциал майнинга в Казахстане огромен.

Итак, какие выводы мы можем сделать из внезапного взлета и падения казахстанской индустрии майнинга биткоинов? Два момента. Во-первых, в майнинге биткоинов всегда присутствует политический риск. В конце 2020 — начале 2021 гг. многие считали, что майнинг биткоинов в Казахстане безопасен и что казахстанское правительство дружелюбно относится к этой отрасли. Многие иностранцы размещали там свои машины, а потом обнаруживали, что это не так уж и безопасно. Я считаю, что политический риск для майнеров существенен во всех странах, особенно в развивающихся. Парагвай и Аргентина сейчас могут чувствовать себя в безопасности, но кто знает, что может произойти.

Наиболее важным выводом является то, что майнерам следует избегать использования субсидированной или ограниченной по цене электроэнергии, особенно в нестабильных электроэнергетических системах. Использование субсидированной электроэнергии для майнинга биткоина вызвало гнев правительств многих стран, включая соседний Кыргызстан. Системы электроснабжения с субсидиями или предельными ценами также, как правило, являются хрупкими из-за недостаточного инвестирования.

Источник: https://hashrateindex.com/blog/bitcoin-mining-around-the-world-kazakhstan/