Майнинг в Норвегии

Благодаря наличию гидроэлектростанций, Норвегия стала крупнейшим в Европе центром добычи биткоинов. Но что еще определяет индустрию майнинга биткоинов в этом арктическом форпосте?

В этой статье объясняется, почему Норвегия привлекла крупнейшую в Европе индустрию майнинга биткоинов.

• Арктический форпост майнеров биткоина

• Кто добывает биткойн в Норвегии?

• Крупнейший в Европе производитель гидроэлектроэнергии

• Останется ли электроэнергия в северной Норвегии дешевой?

• Холодная погода обеспечивает отличные условия эксплуатации

• Политически стабильная страна, но майнинг биткоинов по-прежнему вызывает споры

• Заключение

Арктический форпост майнеров биткоина

Давайте определимся с размерами норвежской индустрии майнинга биткоинов.

Кембриджский университет периодически публикует свою карту майнинга биткоинов, оценивая долю хешрейта, приходящегося на разные страны. Согласно последней версии за январь 2022 года, норвежские майнеры генерируют 0,74% хэшрейта Биткойна. Умножив этот процент на потребление электроэнергии Bitcoin в то время, мы получим норвежское потребление электроэнергии для майнинга биткоинов в размере 69 МВт.

Кембриджская оценка была сделана более года назад и основана на методологии «сверху вниз» с использованием данных только четырех майнинговых пулов. Теперь представим обновленную оценку, основанную на выявлении максимально возможного количества норвежских предприятий по добыче биткоинов и получении приблизительных данных о потребляемой мощности от инсайдеров отрасли.

По оценкам, норвежская индустрия майнинга биткоинов потребляет около 250 МВт. Это энергопотребление должно соответствовать норвежской доле в мировой добыче хешрейта в размере 2,9%, исходя из индекса энергопотребления майнинга биткоинов Hashrate Index, который в настоящее время составляет 8,5 ГВт. Эта оценка значительно выше, чем у Кембриджа, и иллюстрирует рост норвежской индустрии майнинга биткоинов в 2022 году.

Кто добывает биткойн в Норвегии?

Добывая чуть менее 3% хэшрейта биткойна, норвежские майнеры вносят не самый большой, но все же важный вклад в обеспечение безопасности сети биткойна. Кто они и где работают?

Наиболее известными транснациональными компаниями являются Bitfury, COWA, Bitzero и Bitdeer, а местными — Kryptovault и Arcane Green Data.

Из-за колоссальной разницы в ценах на электроэнергию между регионами все майнеры биткоинов в Норвегии работают в средней и северной частях страны, где в изобилии имеются свободные гидроэлектростанции. До того как в конце 2021 г. в Европе разразился энергетический кризис, многие майнеры работали на юге Норвегии, но в итоге переехали на север в связи с резким скачком цен на электроэнергию.

Крупнейший в Европе производитель гидроэлектроэнергии

Основная причина, по которой Норвегия привлекает значительную индустрию майнинга биткоинов, — это обилие возобновляемых источников энергии. Норвегия является энергетической державой, и в 2021 г. она будет производить второе место в мире по количеству электроэнергии на душу населения.

Гористая местность и влажный климат Норвегии обеспечивают прекрасные возможности для развития гидроэнергетики. В XX веке норвежцы использовали эти возможности, построив сотни гидроэлектростанций по всей стране. В результате Норвегия оказалась в числе немногих стран мира, где гидроэнергия вырабатывается практически полностью.

В 2021 году 92% электроэнергии в стране вырабатывалось за счет гидроэнергетики, 7% — за счет ветра. Большая часть гидроэнергетических мощностей была построена в Норвегии в период послевоенной индустриализации, а с 1990-х годов их наращивание замедлилось. С тех пор основная часть прироста мощностей приходится на ветроэнергетику.

Стопроцентная доля возобновляемых источников энергии в Норвегии делает ее привлекательной для майнеров биткоинов, которые хотят заявить о своей углеродной нейтральности. Другим преимуществом являются низкие цены на электроэнергию.

В географическом положении Норвегии преобладают фьорды и горы. В таких географических условиях строительство линий электропередачи является весьма сложным и дорогостоящим. В результате внутри страны существуют значительные ограничения по передаче электроэнергии, особенно между средней и южной частями.

В связи с этими ограничениями на передачу электроэнергии Норвегия разделила свой рынок на пять ценовых зон:  «северную Норвегию», «среднюю Норвегию», а три самые южные ценовые зоны — «южной Норвегией».

Исторически цены на электроэнергию во всех регионах Норвегии были схожими, а среднегодовая цена электроэнергии во всех ценовых зонах с 2013 по 2020 год находилась в диапазоне от 10 до 50 долл. за МВт-ч. Цены на электроэнергию в Норвегии исторически были низкими, хотя и с некоторой ежегодной волатильностью, обусловленной различиями в количестве осадков.

В конце 2021 г. потребители электроэнергии на юге Норвегии неожиданно увидели, что их счета за электричество взлетели до невообразимых высот. Южная Норвегия относительно хорошо связана с европейскими энергетическими рынками посредством нескольких подводных кабелей. Поэтому резкий рост цен на электроэнергию на континенте быстро распространился и на юг Норвегии.

В 2022 году средняя цена на электроэнергию на юге Норвегии достигла 209 долл. за МВт-ч, что сделало майнинг биткоинов непомерно дорогим. В то же время в средней и северной Норвегии цены оставались низкими — 44 и 26 долл. за МВт-ч. Все майнеры, работавшие на юге Норвегии, уже свернули свою деятельность или переместились на север.

Ограничения на передачу электроэнергии между средней и южной Норвегией препятствуют перетоку дешевой электроэнергии на юг и защищают потребителей в этих регионах от инфляции цен на электроэнергию в Европе.

Останется ли электроэнергия в северной Норвегии дешевой?

Даже в разгар европейского энергетического кризиса в северных районах Норвегии сохраняется одна из самых дешевых в мире электроэнергия. Но продлятся ли эти хорошие времена?

По оценкам норвежского оператора энергосистем Statnett, цены на электроэнергию в средней и северной частях Норвегии в 2023 году вырастут до $65 и $58 за МВт-ч. Этот рост цен отражает ожидаемую нормализацию погодных условий, поскольку в 2022 году выпало необычно много осадков, что привело к аномально низким ценам на электроэнергию.

По прогнозам Statnett, в период с 2023 по 2026 год цены на электроэнергию в средней и северной частях страны будут снижаться и в 2026 году составят 44 и 27 долл. за МВт-ч. В 2027 году, по оценкам Statnett, цены значительно вырастут (но останутся относительно низкими) в связи с открытием новых мощностей по передаче электроэнергии.

По оценкам Statnett, средняя и северная Норвегия будут оставаться благоприятным местом для майнеров биткоинов с точки зрения цен на электроэнергию.

На динамику цен на электроэнергию в средней и северной Норвегии могут влиять три фактора: развитие местных генерирующих мощностей, изменение местного спроса на электроэнергию и расширение мощностей по передаче электроэнергии между средней и южной Норвегией. Рассмотрим эти три фактора последовательно.

Планов по увеличению генерирующих мощностей в средней и северной Норвегии немного. В то же время потребление электроэнергии к 2030 году, скорее всего, значительно возрастет. Северная Норвегия является относительно привлекательным местом для размещения определенных электроемких производств, одобренных правительством, благодаря низким ценам на электроэнергию. Кроме того, спрос на электроэнергию на севере Швеции быстро растет, что может повлиять на цены на электроэнергию в Северной Норвегии, поскольку эти два рынка относительно хорошо связаны между собой. Тем не менее, для того чтобы спрос на электроэнергию со стороны промышленности вырос до значимого уровня, скорее всего, потребуется несколько лет.

Что касается развития передающих мощностей? Здесь необходимо понимать, что электроэнергия в Скандинавии обычно передается с севера на юг по норвежским и шведским линиям электропередачи. Поскольку рынки электроэнергии северных районов этих стран хорошо связаны между собой, устранение ограничений на передачу между севером и югом Швеции, скорее всего, приведет к росту цен на электроэнергию и в северной Норвегии. Норвегия и Швеция планируют увеличить пропускную способность линий электропередачи с севера на юг, однако этот процесс займет много лет, и существенные ограничения на передачу электроэнергии с севера на юг сохранятся по крайней мере до 2030 года.

Что произойдет с ценами на электроэнергию в северной Норвегии, пока неясно. По прогнозам TSO, цены останутся низкими, по крайней мере, до 2027 года. Тем не менее, в долгосрочной перспективе цены в северной и южной частях Норвегии, скорее всего, будут сближаться благодаря улучшению пропускной способности и росту спроса на электроэнергию на севере страны. Поэтому майнеры будут наслаждаться низкими ценами на электроэнергию в северной части Норвегии еще пять лет, прежде чем они вырастут. В пользу этого прогноза говорит тот факт, что договоры на покупку электроэнергии неожиданно дорожают при временном горизонте более пяти лет.

Холодная погода обеспечивает отличные условия эксплуатации

Мало найдется стран, где эксплуатация оборудования для майнинга проще, чем в Норвегии. Холодный климат этой арктической страны обеспечивает естественное охлаждение теплопроизводящих горных предприятий. Среднемесячные температуры на севере Норвегии колеблются от -4C (+26F) до +13C (+56F) в самые холодные и самые теплые месяцы. Воздух также отличается чистотой. Для майнинга биткойнов климат едва ли может быть лучше.

Благоприятный климат означает, что обслуживание и эксплуатация майнинга более просты, чем в более жарких центрах добычи биткоинов, таких как Западный Техас. Майнеры могут легко работать с воздушным охлаждением, и им не нужно заботиться о создании дополнительной инфраструктуры охлаждения. Кроме того, машины могут служить дольше.

Низкий процент отказов из-за холодного климата также означает меньшую потребность в техническом обслуживании, что может привести к снижению эксплуатационных расходов.

Некоторые небольшие компании в этом регионе иногда оставляют свои фермы работающими в течение нескольких недель без присутствия сотрудников, за исключением периодических проверок безопасности.

Политически стабильная страна, но майнинг биткоинов по-прежнему вызывает споры

Норвегия исторически является стабильной и дружелюбной к бизнесу страной с приемлемыми условиями регулирования для большинства предприятий. Коррупция практически отсутствует, а прозрачные процессы обеспечивают равное отношение ко всем в соответствии с законом. Примером может служить закон об энергетике, который не позволяет оператору передающей системы дискриминировать различные отрасли при распределении поставок электроэнергии. Благодаря стабильной и прозрачной бизнес-среде Норвегия заняла девятое место в рейтинге Всемирного банка по индексу легкости ведения бизнеса в 2019 году.

Поговорим о налогах — скучной, но важной теме. Уровень корпоративного налога для большинства отраслей в Норвегии составляет 22%, что является относительно низким показателем по сравнению с большинством европейских стран. При этом НДС составляет 25% и распространяется на импортную продукцию, включая оборудование. Тем не менее, майнеры могут избежать импортного НДС, зарегистрировав свои компании в норвежском реестре НДС.

До 2023 года норвежские майнеры имели право на льготный налог на электроэнергию как часть более широкой индустрии центров обработки данных. Теперь они должны будут платить 0,0916 норвежских крон (0,0093 долл. США) за кВт/ч с января по март и 0,1584 норвежских крон (0,016 долл. США) за кВт/ч с апреля по декабрь, что соответствует среднегодовому налогу на электроэнергию в размере 0,1417 норвежских крон (0,014 долл. США) за кВт/ч. Для сравнения, ранее шахтеры платили только 0,00546 норвежских крон (0,00055 долл.) за кВт/ч. Такое резкое повышение налога на электроэнергию приведет к значительному росту общих цен на электроэнергию для норвежских майнеров.

Почему правительство внезапно повысило налог на электроэнергию для майнеров и других центров обработки данных? Короткий ответ — они хотят их выкурить. У многих норвежских политиков, как на национальном, так и на местном уровне, сложные отношения с майнингом биткоинов. Некоторые политики, в основном представители левого крыла, настойчиво выражали желание запретить эту деятельность, но так и не добились успеха. После одной из таких неудачных попыток запрета они, похоже, поняли, что повышение налога на электроэнергию — единственный способ обуздать эту отрасль.

Это уже не первая попытка норвежского правительства усложнить жизнь майнерам путем повышения налога на электроэнергию. В 2019 году правительство пыталось повысить налог на электроэнергию специально для шахтеров, но через год неожиданно отказалось от этой идеи. Возможно, они поняли, что такая избирательность в принятии решений о том, кто имеет право на снижение налога на электроэнергию, скорее всего, противоречит ряду норвежских и международных законов.

Разница на этот раз заключается в том, что повышение налога на электроэнергию затрагивает всю индустрию центров обработки данных, а не только майнеров. Да, вы все правильно поняли. Норвежское правительство готово бросить под автобус всю индустрию центров обработки данных, чтобы ограничить майнинг биткоинов. Это удивительно, поскольку в 2016 году норвежское правительство представило национальную стратегию развития центров обработки данных, направленную на создание в Норвегии центра обработки данных.

Возможно, история Норвегии на ее стороне, но она, как и большинство западных стран, движется в сторону структуры управления, характеризующейся усилением централизованного планирования. В таких условиях поддержка правительства неоценима. К сожалению, норвежское правительство не поддерживает майнинг биткоинов и вместо этого хотело бы зарезервировать электрические мощности для других электроемких отраслей, таких как производство аккумуляторов, что в большей степени соответствует амбициям Норвегии и ЕС в области энергетического перехода.

Тем не менее, майнинг биткоинов в Норвегии отнюдь не всегда нецелесообразен. Как уже упоминалось, Норвегия по-прежнему является правовой страной, и политики сталкиваются с множеством юридических и процедурных препятствий при попытке ликвидировать эту отрасль. Сравните это с некоторыми странами Латинской Америки, где майнинг биткоинов развивается, где правительства, казалось бы, более благосклонны к биткоинам, но где один политик может по своей прихоти закрыть вашу майнинговую деятельность.

Заключение

Благодаря дешевой возобновляемой энергии, холодному климату и исторической политической стабильности Норвегия привлекла значительный сектор майнинга, генерирующий почти 3% хешрейта биткойна.

Гидроэнергетика, находящаяся в состоянии дефицита, избавила северную Норвегию от инфляции цен на энергоносители, охватившей Европу в конце 2021 года, и сделала ее крупнейшим европейским центром майнинга биткоинов. Важно отметить, что электроэнергия дешева только на севере Норвегии, но не в южной части страны.

Норвегия исторически является политически стабильной страной с приемлемыми условиями регулирования для большинства предприятий. Тем не менее, майнинг биткоинов по-прежнему вызывает споры. Норвежские регулирующие органы стремятся сократить масштабы этой отрасли, чтобы освободить место для других электроемких отраслей, соответствующих амбициям Норвегии и ЕС. Поэтому недавно они существенно повысили налоги на электроэнергию для всех центров обработки данных, включая майнеров.

Конкуренция за электроэнергию с этими одобренными правительством отраслями дает норвежской индустрии майнинга биткоинов мало возможностей для роста. Помимо растущего политического противодействия, существует также определенный риск изменения цен на электроэнергию. В ближайшие несколько лет в стране не появится новых источников электроэнергии, в то время как спрос на нее может существенно возрасти. Кроме того, правительство планирует увеличить мощность электропередач между северной и южной частями страны.

Тем не менее, у майнеров биткоинов, скорее всего, есть еще как минимум пять хороших лет работы в стабильной стране с низкими ценами на электроэнергию и отличными условиями работы.